Table of Contents
فنتيك جيت: مصطفى عيد
أعلنت شركة فيزا (Visa) الرائدة عالميًا فى المدفوعات الإلكترونية والرقمية، عن تحقيقها لنتائج مالية وتشغيلية قوية خلال عامها المالي 2025. مؤكدة على دورها المحوري فى قيادة وتعزيز مستقبل التجارة العالمية. وقد شهد العام المالي 2025 واحداً من أكثر الأعوام حيوية في تاريخ القطاع. مدفوعاً بالتقاء قوي للتوجهات التكنولوجية الكبرى،ويتمثل هذا التقارب في صعود التجارة القائمة على الذكاء الاصطناعي (AI). والتبني الواسع للمدفوعات والبيانات المرمزة (Tokenized Payments)، والدور المتنامي للعملات المستقرة (Stablecoins). بالإضافة إلى التحول الرقمي للهوية، وتعتبر فيزا هذا التحول بمثابة إعادة هيكلة جذرية لكيفية تدفق الأموال حول العالم. وليس مجرد تغيير تدريجي.
ووفقا للتقرير السنوي الذى أصدرته الشركة اليوم، وبالنظر إلى الأداء المالي القياسي، سجلت فيزا إيرادات صافية بلغت 40 مليار دولار أمريكي للسنة المالية 2025. محققة زيادة قوية بنسبة 11% مقارنة بالعام السابق. وارتفعت أرباح السهم المخففة من الفئة A للسهم العادي (GAAP) إلى 10.20 دولارات. بينما بلغت أرباح السهم 11.47 دولاراً، مسجلة نمواً بنسبة 5% و 14% على التوالي عن العام السابق. فيما تجاوز إجمالي حجم المدفوعات والنقد الذي تمت معالجته على شبكة فيزا 17 تريليون دولار أمريكي خلال العام المالى 2025. مقارنة مع 14.8 تريليون دولار أمريكي فى العام المالي 2023، مما يؤكد على النطاق الهائل لعملياتها العالمية.
معالجة 329 مليار معاملة
وفي سياق متصل بتطورات التشغيل، قامت فيزا بمعالجة 329 مليار معاملة إجمالية تحمل علامتها التجارية عبر شبكاتها وشبكات أخرى. وهو ما يعادل معالجة 901 مليون معاملة يومياً في المتوسط. وقد ارتفع إجمالي عدد بيانات الدفع (Payment Credentials) التي تحمل علامة فيزا إلى ما يقرب من 5 مليارات، مسجلاً زيادة قدرها 6% مقارنة بالعام الماضي. كما شهدت عمليات الشبكة نمواً ملحوظاً. حيث ارتفع عدد المعاملات المعالجة على شبكات فيزا إلى 257.5 مليار معاملة في عام 2025. مقارنة بـ 233.8 مليار في 2024، و 212.6 مليار في 20237.
وتأكيداً على مكانة فيزا كعملاق عالمي للمدفوعات، تواصل الشركة قيادة هذا التحول بصفتها شبكة تربط ما يقرب من 12 مليار نقطة وصول. كما تصل إلى مليارات الأشخاص، وأكثر من 175 مليون موقع تجاري. وما يقرب من 14,500 مؤسسة مالية حول العالم. كما أدت هذه الشراكات إلى تقديم ابتكارات اختراقية تعيد تعريف الممكن في مجال المدفوعات. كما أظهرت نتائج الأداء الاستثماري أن السهم العادي من الفئة A لفيزا حقق عائداً تراكمياً بنسبة 426% على مدى 10 سنوات المنتهية في 30 سبتمبر 2025. متفوقاً بشكل واضح على مؤشر S&P 500 الذي سجل 315%، ومؤشر S&P 500 Financials الذي سجل 258% في الفترة ذاتها.
ثلاثة محاور للنمو
وعلى الصعيد الاستراتيجي، تركز فيزا جهودها على ثلاثة محاور للنمو، وهي المدفوعات الاستهلاكية، وحلول المدفوعات التجارية وتحريك الأموال. والخدمات ذات القيمة المضافة10. وفي محور المدفوعات الاستهلاكية. ما زالت الفرصة ضخمة، حيث لا يزال أكثر من نصف الإنفاق الاستهلاكي العالمي الذي يتجاوز 40 تريليون دولار يتم بواسطة النقد أو الشيكات أو أنظمة المقاصة الآلية القديمة (ACH) أو المدفوعات من حساب إلى حساب (A2A) أو أشكال رقمية أخرى أقل كفاءة. كما تستهدف فيزا القطاعات سريعة النمو مثل التجارة الإلكترونية، والعملاء الأثرياء، وتوسيع الائتمان، والتجارة عبر الحدود.
وفي إطار ابتكارات المدفوعات الاستهلاكية، تعمل فيزا على توسيع خيارات الوصول والراحة للعملاء. مثل بطاقة “Visa Flex Credential” التي تتيح للمستهلكين الوصول إلى مصادر تمويل متعددة عبر بيانات اعتماد واحدة مدعومة بتقنية الترميز الخاصة بفيزا. والتي تستمر في اكتساب الزخم. وكذلك حل “Visa Accept” الذي يمكن حتى أصغر البائعين من قبول مدفوعات البطاقات اللاتلامسية باستخدام بطاقة الخصم من فيزا. وهاتف ذكي يدعم تقنية الاتصال قريب المدى (NFC)14. كما تعمل أيضاً خدمة “Visa Pay” على ربط أي محفظة مشاركة بأي بائع يقبل فيزا عالمياً. سواء كان محلياً أو دولياً، وفي المتجر أو عبر الإنترنت.
محور المدفوعات التجارية
وبالانتقال إلى محور المدفوعات التجارية، تعتمد فيزا على عقود من الخبرة لمعالجة فرصة سنوية مقدرة بنحو 200 تريليون دولار أمريكي. وذلك عن طريق رقمنة التدفقات من الشركات إلى الشركات (B2B)، ومن الأفراد إلى الأفراد (P2P)، والتدفقات الأخرى التي ما زالت تعاني من العمليات اليدوية. وتحتفظ فيزا بحصة رائدة تبلغ حوالي 40% في مدفوعات البطاقات التجارية. كما تتوسع في حالات استخدام جديدة مثل البطاقات الافتراضية لمدفوعات الموردين والتمويل المضمن للشركات الصغيرة. كما حققت أعمال “Visa Direct” نمواً هائلاً. حيث تضاعف عدد معاملاتها بحوالي ثمانية أضعاف منذ عام 2019، متجاوزاً 12.5 مليار معاملة في عام 2025. مما يجعلها واحدة من أكبر منصات تحريك الأموال في العالم.
وفيما يخص محور الخدمات ذات القيمة المضافة، عززت فيزا علاقاتها مع العملاء لمعالجة فرصة إيرادات تقدر بنحو 520 مليار دولار أمريكي. مقدمة قيمة عبر محفظة متنوعة من الخدمات تشمل حلول الإصدار، وحلول القبول، وحلول المخاطر والأمان، والخدمات الاستشارية. فقد حققت هذه العروض إيرادات بلغت ما يقرب من 11 مليار دولار في عام 2025. ونمت بمعدل نمو سنوي مركب يتجاوز 20% منذ عام 2021 بالعملات الثابتة. وشهد هذا العام توسيعاً لعروض منصة “Pismo”. لتشمل عملاء في أكثر من خمس دول عبر أربع مناطق، وفي مجال حلول المخاطر والأمان. يساعد منتج “Visa Protect for A2A” الحائز على جوائز في الكشف عن الاحتيال ومنعه من خلال قوة الذكاء الاصطناعي، وفي مجال الاستشارات. كما تشير التقديرات إلى أن فيزا ساعدت العملاء على تحقيق أكثر من 6.5 مليار دولار من الإيرادات الإضافية. عبر ما يقرب من 4,500 مشاركة.
منصة تكنولوجية عملاقة
وتأكيداً على دورها كمنصة تكنولوجية عملاقة (Hyperscaler)، تشير فيزا إلى مجموعة إمكاناتها وخدماتها. التي تسمح لها بتقديم تجارب دفع رقمية سلسة وآمنة لمليارات المشترين والبائعين عالمياً بـ “Visa as a Service stack”. كما يمكّن هذا النموذج الشركات الناشئة والشركات الصغيرة والبنوك العالمية من العمل على نطاق واسع وفوري، تقريباً في أي مكان حول العالم24. وتوفر فيزا موثوقية عالية جداً، مع أوقات استجابة في أقل من ثانية.
كما تصل إلى أكثر من 200 دولة وإقليم بـ 160 عملة تقريباً.
وفيما يتعلق بالابتكار في نقاط البيع المادية، أصبح الدفع اللاتلامسي (Tap to Pay) هو الطريقة الافتراضية للدفع والاستلام بدلاً من مجرد خيار ملائم. وفي سبتمبر 2025. كما شكلت معاملات الدفع اللاتلامسي 79% من جميع مدفوعات فيزا وجهاً لوجه عالمياً، بزيادة حوالي ثماني نقاط مئوية عن العام الماضي. وارتفاع بنحو 36 نقطة مئوية خلال السنوات الخمس الماضية. وتعمل تقنية اللمس أيضاً على إعادة تشكيل كيفية قبول الشركات الصغيرة للمدفوعات، وتوسيع نطاق الاقتصاد الرقمي حول العالم.
وباستخدام تقنية “Tap to Phone” المبتكرة، تمكنت الشركات من قبول المدفوعات اللاتلامسية باستخدام هاتف ذكي فقط، وقد تم استخدام الهواتف الذكية لقبول أكثر من 33 مليار دولار في حجم المدفوعات اللاتلامسية في عام 2025، وهو ما يمثل أكثر من الضعف مقارنة بالعام السابق. ووصل عدد الأجهزة التي تستخدم “Tap to Phone” لإجراء المعاملات إلى أكثر من 20 مليون جهاز، كما كان أكثر من ثلث البائعين الجدد الذين استخدموا هذه التقنية هم بائعون جدد على شبكة فيزا، مما يؤكد دورها في توسيع النظام البيئي للشركة28. وتظهر حالات استخدام إضافية لهذه التقنية، مثل “Tap to Add Card” لتسهيل إضافة بطاقات فيزا إلى المحافظ الرقمية أو تطبيقات التجار، و”Tap to P2P” للتحويلات من شخص لآخر، و”Tap to Activate” للمصادقة الآمنة على البطاقة.
مجال التجارة الإلكترونية
أما في مجال التجارة الإلكترونية، فقد أعلنت فيزا عن نهاية عصر “الدفع كضيف”، حيث يتجه الدفع اليدوي لبيانات البطاقة في التجارة الإلكترونية نحو الانقراض. ليحل محله تجارب دفع سلسة وآمنة وخالية من الاحتكاك. وقد انخفضت حصة معاملات فيزا في التجارة الإلكترونية التي تستخدم الدفع اليدوي من 44% في عام 2019 إلى 16% فقط في عام 2025. وأصبحت التجارة القائمة على “البطاقة المخزنة في الملف” (Card-on-file) والدفع عبر “زر المحفظة” الرقمية تمثل 84% من معاملات فيزا في التجارة الإلكترونية.
وفيما يتعلق بتقنية الترميز (Tokenization) الخاصة بفيزا، التي تستبدل معلومات البطاقة الحساسة بمعرّف رقمي فريد وآمن لا يمكن استخدامه إلا في السياق الذي تم إصداره فيه، مما يجعل المدفوعات آمنة حتى لو تم اعتراض البيانات. وتفخر فيزا بكونها القوة الدافعة وراء استخدام الترميز في المدفوعات لأكثر من عقد. حيث يتم الآن ترميز أكثر من 50% من معاملات التجارة الإلكترونية في نظامها البيئي، مع الهدف النهائي للوصول إلى الترميز الكامل بنسبة 100%. كما وفرت هذه التقنية للمدفوعات المرمزة في التجارة الإلكترونية زيادة في معدل الموافقة بنحو 5% تقريباً. ما أدى إلى تحقيق أكثر من 110 مليارات دولار من المبيعات الإضافية في عام 2024. بالإضافة إلى انخفاض معدل الاحتيال بأكثر من 35%، مما وفر 1.1 مليار دولار في العام ذاته.
في هذا السياق، ومن ناحية أخرى، هناك العديد من الأخبار المرتبطة بالقطاع والتي يمكنك متابعتها:
- «فيزا» تؤسس منطقة تشغيلية جديدة تشمل «السعودية» و «البحرين» و «عُمان» لتعزيز نمو المدفوعات الرقمية فى الشرق الأوسط
- «فيزا»: الذكاء الاصطناعي يحدث تحوّلاً في أساليب شراء وإنفاق المستهلكين في الإمارات
- «فيزا» تطلق مجموعة فنية عالمية لدعم المبدعين والاحتفال بكأس العالم «FIFA 26™»
