Table of Contents
فينتك جيت: ريهام علي
أعلنت شركة بلتون القابضة (“بلتون” أو “الشركة”) عن نتائجها المالية والتشغيلية المجمّعة للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025.
أبرز المؤشرات خلال التسعة شهور الأولى من2025
واصلت شركة بلتون القابضة مسار نموها القوي خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2025، حيث ارتفعت إيرادات التشغيل بنسبة 97% على أساس سنوي لتصل إلى 9.6 مليار جنيه، وقد انعكس هذا النمو على صافي الأرباح بعد خصم الضرائب وحقوق الأقلية، محققًا 1.5 مليار جنيه بزيادة قدرها 32% على أساس سنوي.
ارتفعت المحفظة التمويلية بنسبة 78% على أساس سنوي لتسجل 38.9 مليار جنيه مقابل 21.9 مليار جنيه خلال فترة المقارنة، مدفوعة بالأداء القوي لجميع أنشطة المجموعة والابتكار المستمر في حلول التمويل المصممة لتلبية احتياجات العملاء.
ارتفعت الحصة السوقية لقطاع الوساطة في الأوراق المالية لتصل إلى 4.6% بحلول 30 سبتمبر 2025 مقابل 3.4% خلال فترة المقارنة، وذلك نتيجة لتكثيف جهود المبيعات والتداول وزيادة المنتجات البحثية، وقد بلغ حجم عمليات تداول الأوراق المالية المنفذة 83 مليار جنيه خلال الفترة.
واصلت بلتون ترسيخ مكانتها الرائدة كأكبر مدير للأصول غير المصرفية في مصر، حيث بلغت قيمة الأصول المدارة 30.7 مليار جنيه بحلول 20 سبتمبر 2025، محققة معدل نمو سنوي 26%، حيث نجحت في تعزيز شبكة التوزيع من خلال شراكات جديدة، بالإضافة إلى تطوير مجموعة قوية من المنتجات الجديدة عبر فئات متعددة من الأصول .
كما شهدت صناديق الاستثمار التابعة أداءً قويًا مثل صندوق الذهب “السبائك” الذي حقق نموًا بواقع 133 ضعفًا على أساس سنوي، وكذلك صندوق “مية مية” بمقدار 15.6 ضعفًا على أساس سنوي.
تحسين الكفاءة التشغيلية
استمرت شركة كاش للتمويل متناهي الصغر في تنفيذ خططها التوسعية التي ترتكز على التحول الرقمي وتحسين الكفاءة التشغيلية.
وقد نجحت كاش في التوسع بشبكة فروعها لتزيد عن 150 فرعًا بحلول نهاية التسعة أشهر الأولى من عام 2025، ومن المتوقع أن تتخطى 200 فرع بنهاية العام الجاري.
حققت شركة سفن (Seven)، ذراع التمويل الاستهلاكي لبلتون، أداءً قويًا خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، مدعومًا بتحسينات رقمية استراتيجية، وإعادة إطلاق منتجات اشترِ الآن وادفع لاحقًا (BNPL)، وشراكات حصرية واستراتيجية، وإطلاق برامج تمويلية جديدة ومرنة لشراء السيارات.
خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2025، واصلت شركة بلتون لرأس المال المخاطر تعزيز نطاق أعمالها في المغرب من خلال تنفيذ عمليتي استثمارات رأسمالية، حيث استثمرت في شركة ناشئة رائدة في مجال التكنولوجيا العقارية، بالإضافة إلى الاستثمار في واحدة من أفضل الشركات الناشئة في قطاع الضيافة التي تعمل في المغرب وأوروبا، وبلغت قيمة الأصول المدارة 1.9 مليار جنيه خلال الفترة المنتهية في 20 سبتمبر 2025.
النتائج المالية المجمعة
ارتفعت إيرادات التشغيل المجمعة بنسبة 97% على أساس سنوي لتسجل 1.6 مليار جنيه خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. مدفوعة بالأداء القوي لجميع الأنشطة والقطاعات التابعة. وخلال الربع الثالث من عام 2025، سجلت إيرادات التشغيل المجمعة 3.3 مليار جنيه بمعدل نمو سنوي 71%.
كان نشاط التأجير التمويلي والتخصيم هو المساهم الأكبر في إيرادات التشغيل المجمعة بنسبة مساهمة 36%. وجاء نشاط التمويل العقاري في المرتبة الثانية بنسبة 16%، في ضوء نمو حجم محفظة النشاط ونجاحه في إتمام أول إصدار سندات توريق خلال الفترة. ومثّل نشاط التمويل الاستهلاكي 12% من إيرادات التشغيل المجمعة. مدفوعًا بارتفاع عدد التمويلات المقدمة ونمو قاعدة العملاء بعد تنفيذ العديد من التحسينات وإطلاق مبادرات استراتيجية مختلفة.
ومن جانب آخر، ساهم نشاطا ترويج وتغطية الاكتتاب والوساطة في الأوراق المالية بنسبة 9 و 8 على التوالي من إجمالي إيرادات التشغيل المجمعة. بفضل إتمام العديد من الصفقات الناجحة وارتفاع الحصة السوقية. كما ساهم نشاطا التمويل متناهي الصغر وتمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 7% و1% من إيرادات التشغيل المجمعة على التوالي. مما يبرز القدرة التوسعية لبلتون.
أما بالنسبة لنشاط رأس المال المخاطر ونشاط إدارة الأصول، فقد ساهم كل منهما بنسبة 1%. مما يعكس جهود الشركة لتعظيم القيمة على المدى الطويل.
لقد دعم النمو القوي في إيرادات التشغيل المجمعة ربحية الشركة، وفي هذا السياق ارتفعت صافي أرباح التشغيل بمعدل سنوي 98%. لتصل إلى 2.6 مليار جنيه خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2025. وقد صاحب ذلك هامش صافي أرباح التشغيل بنسبة 27% خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. وخلال الربع الثالث من عام 2025. بلغت صافي أرباح التشغيل 672 مليون جنيه بمعدل نمو سنوي 44%.
بلغت صافي الأرباح بعد خصم الضرائب وحقوق الأقلية 1.5 مليار جنيه خلال الفترة المنتهية في 20 سبتمبر 2025 بزيادة قدرها 32% على أساس سنوي. بهامش صافي الأرباح بعد خصم الضرائب وحقوق الأقلية بنسبة 16%.
التأجير التمويلي والتخصيم
نجحت شركة بلتون للتأجير التمويلي والتخصيم في تحقيق أداء قوي خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. حيث نمت إيرادات التشغيل بنسبة 81% على أساس سنوي لتسجل 3.5 مليار جنيه. مدعومة بشكل رئيسي بزيادة عدد الصفقات التمويلية التي نفذتها الشركة خلال الفترة.
سجلت محفظة قطاع التأجير التمويلي والتخصيم نموًا بنسبة 84% على أساس سنوي لتصل إلى 17.1 مليار جنيه خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. مقابل 9.3 مليار جنيه خلال فترة المقارنة. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت قيمة التمويلات الجديدة بشكل ملحوظ بنسبة 148% على أساس سنوي لتصل إلى 14.4 مليار جنيه، مقابل 5.8 مليار جنيه خلال فترة المقارنة.
كما بلغ متوسط أجل محفظة التأجير التمويلي 5 سنوات. بينما بلغ متوسط محفظة التخصيم 11 شهرًا. تجدر الإشارة إلى أن الحصة السوقية للشركة في قطاع التأجير التمويلي سجلت 11.1%. بينما بلغت حصتها السوقية في قطاع خدمات التخصيم 7.8% بنهاية التسعة أشهر الأولى من عام 2025.
التمويل العقاري
سجلت إيرادات تشغيل نشاط التمويل العقاري نموًا قدره 135% على أساس سنوي لتصل إلى 1.5 مليار جنيه. بفضل التوسع في باقة المنتجات التمويلية التي تقدمها شركة بلتون للتمويل العقاري. مدعومة بقاعدة رأسمالية قوية تمكنها من تقديم حلول تمويلية تنافسية.
ارتفعت محفظة التمويل العقاري القائمة بنسبة 65% على أساس سنوي لتسجل 7.0 مليار جنيه خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. مقابل 4.2 مليار جنيه خلال نفس الفترة من العام السابق. كما سجلت قيمة التمويلات الجديدة 3.6 مليار جنيه. بالإضافة إلى ذلك، بلغ متوسط أجل المحفظة حوالي 7 سنوات. مما يتماشى مع استراتيجية الشركة لتقديم المزيد من حلول السداد المرنة لتلبية احتياجات مختلف العملاء.
وقد نجحت الشركة في إتمام أول إصدار سندات توريق لجزء من المحفظة القائمة بإجمالي 1.3 مليار جنيه لتعزيز قاعدتها الرأسمالية وفرص نموها.
استحوذت شركة بلتون للتمويل العقاري على حصة 12.3% من إجمالي سوق التمويل العقاري في مصر. وحصة 18.9% من شريحة التمويل العقاري القائم على نظام الإجارة خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025.
التمويل الاستهلاكي (“سفن”)
حققت سفن معدلات نمو قياسية خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025. حيث ارتفعت إيرادات التشغيل بمعدل سنوي 48% لتسجل 1.1 مليار جنيه، وبلغت قيمة التمويلات الجديدة 2.3 مليار جنيه.
بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت محفظة النشاط القائمة بنسبة 40% على أساس سنوي لتصل إلى 5.6 مليار جنيه في التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025. مقابل 4.0 مليار جنيه خلال فترة المقارنة، علمًا بأن متوسط مدة المحفظة يبلغ22 شهرا
الترويج وتغطية الاكتتاب
حقق نشاط الترويج وتغطية الاكتتاب إيرادات تشغيل 867 مليون جنيه بزيادة قدرها 274% على أساس سنوي خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. مدفوعًا بالنمو المستدام في الخدمات المتعلقة بأسواق ترتيب وإصدار الدين وخدمات الاستشارات المالية. في ضوء ما تمتلكه الشركة من خبرة واسعة وسجل إنجازات حافل يمكنها من تعظيم القيمة لكل صفقة.
وكان للقطاع دورًا محوريًا في هيكلة وتنفيذ عدة صفقات بارزة، مما رسخ مكانته الرائدة على ساحة الاستشارات المالية. ومع استمرار المجموعة في ترسيخ قدراتها في المجال. يظل القطاع متطلعًا لاكتشاف فرص جديدة في الأسواق الناشئة وتعظيم مجموعة منتجاته. مما يعزز دوره كشريك في دفع النمو الاقتصادي والشمول المالي.
الوساطة في الأوراق المالية
سجلت إيرادات تشغيل نشاط الوساطة في الأوراق المالية نموًا بنسبة 47% على أساس سنوي لتصل إلى 800 مليون جنيه خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. وذلك نتيجة ارتفاع العمولات وإيرادات الفوائد.
واصل القطاع تعزيز جهود المبيعات والتداول والأبحاث، مما انعكس إيجابًا على الحصة السوقية التي ارتفعت إلى 4.6% بنهاية التسعة أشهر الأولى من 2025. مقابل 3.4% خلال فترة المقارنة.
بلغ إجمالي حجم عمليات تداول الأوراق المالية التي نفذها القطاع 83 مليار جنيه خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. وذلك نتيجة لزيادة عدد عملاء السمسرة النشطين بشكل كبير.
ومن الجدير بالذكر أن محفظة الإقراض بالهامش قد نمت بنسبة 19% على أساس سنوي. مستحوذة على حصة سوقية قدرها 13%.
التمويل متناهي الصغر (“كاش”)
سجلت إيرادات تشغيل شركة كاش للتمويل متناهي الصغر نموًا بنسبة 167% على أساس سنوي لتصل إلى 662 مليون جنيه خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. مدفوعة بارتفاع العائد من أنشطة التمويل على خلفية النمو الملحوظ في قاعدة العملاء خلال الفترة.
وقد نجحت كاش في التوسع بشبكة فروعها لتزيد عن 150 فرعًا بحلول نهاية التسعة أشهر الأولى من عام 2025. والمتوقع أن تتخطى 200 فرع بنهاية العام الجاري.
بلغت محفظة النشاط القائمة 1.7 مليار جنيه خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025. محققة نموًا بنسبة 173% على أساس سنوي. حيث استمرت الشركة في استراتيجية التوسع التي ترتكز على التحول الرقمي وكفاءة عمليات التشغيل.
تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة
واصل نشاط تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة أداءه القوي بعد حصول الشركة على رخصة مزاولة النشاط في أغسطس 2024. حيث ارتفعت إيرادات التشغيل بنسبة 666% على أساس سنوي لتسجل 349 مليون جنيه خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، مقابل 46 مليون جنيه خلال فترة المقارنة.
وارتفعت محفظة النشاط بنسبة 436% على أساس سنوي لتسجل 1.9 مليار جنيه.
يأتي هذا النمو مدفوعًا بالطلب القوي على حلول تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة ونجاح التوسعات الاستراتيجية التي نفذتها الشركة. وقد مثل القطاع الصناعي 55% من إجمالي محفظة النشاط، متبوعًا بالقطاع التجاري والخدمي بنسبة 23% و22% على التوالي.
وقد بلغ متوسط مدة المحفظة حوالي 29 شهرًا، وارتفعت قيمة التمويلات الجديدة بنسبة 273%. لتصل إلى 1.3 مليار جنيه بنهاية الفترة، والتي تشمل 650 مليون جنيه تم تحقيقها خلال الربع الثالث من عام 2025.
استحوذت الشركة على حصة سوقية بنسبة 8.1% بنهاية سبتمبر 2025.
رأس المال المخاطر
منذ إطلاقها خلال الربع الأول من عام 2023، كانت شركة بلتون لرأس المال المخاطر من أكثر الشركات العاملة بالمجال نشاطًا في مصر. حيث أتمت 21 صفقة استثمارية منها 12 صفقة استثمار رأسمالي، بالإضافة إلى عمليتي تمويل دين و8 صفقات تجمع بين استثمارات رأسمالية وتمويل الدين.
حققت الشركة إيرادات تشغيل 138 مليون جنيه خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2025. بمعدل نمو 176% على أساس سنوي مقابل 50 مليون جنيه خلال فترة المقارنة.
بلغت قيمة الأصول المدارة 1.9 مليار جنيه خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. وتضاعفت القيمة السوقية لمحفظة الاستثمارات الرأسمالية بواقع 3.4 ضعف منذ بداية النشاط.
وبلغ إجمالي المحفظة التمويلية لنشاط رأس المال المخاطر 144 مليون جنيه في 30 سبتمبر 2025.
واصلت الشركة تعزيز نطاق أعمالها في المغرب من خلال تنفيذ عمليتي استثمارات رأسمالية. حيث استثمرت في شركة ناشئة رائدة في مجال التكنولوجيا العقارية. بالإضافة إلى الاستثمار في واحدة من أفضل الشركات الناشئة في قطاع الضيافة التي تعمل في المغرب وأوروبا.
إدارة الأصول
نجحت شركة بلتون لإدارة الأصول في الحفاظ على مكانتها الرائدة كأكبر شركة إدارة أصول غير مصرفية في السوق المصري. حيث ارتفعت إيرادات التشغيل بمعدل سنوي 25% إلى 101 مليون جنيه خلال أول تسعة أشهر من عام 2025 بفضل استمرار أدائها القوي.
كما سجلت الأصول المدارة معدل نمو سنوي 26% لتصل إلى 30.7 مليار جنيه خلال الفترة المنتهية في 20 سبتمبر 2025. مقابل 24.4 مليار جنيه خلال فترة المقارنة. مما يعكس الأداء القوي والمستدام عبر مجموعة منتجاتها المتنوعة والمتميزة.
وقد واصلت الشركة ترسيخ مكانتها الرائدة كأسرع مدير أصول نموًا في مصر، مدعومًا بالأداء القوي لصناديق الاستثمار التابعة مثل صندوق الذهب “سبانك” الذي حقق نموًا بواقع 13.3 ضعف على أساس سنوي. وكذلك صندوق “مية مية” بمقدار 15.6 ضعف على أساس سنوي، والذي أصبح أكبر صندوق متتبع لمؤشرات السوق في مصر. مما يعكس ريادة الشركة في إطلاق صناديق متميزة وقدرتها على تقديم حلول استثمارية تلبي احتياجات مختلف المستثمرين.
علاوة على ذلك، ارتفع حجم صندوق بلتون للدخل الثابت بالدولار بأكثر من 25 ضعفًا منذ إطلاقه في April 2025. مما يعكس الطلب القوي على حلول الاستثمار المقوّمة بالدولار الأمريكي بين عملاء المؤسسات والأفراد. نتيجة لذلك، شهد عدد العملاء المستثمرين في الصناديق التي تديرها الشركة نموًا ملحوظًا. مما يعد شهادة قوية على نجاحها في الانتشار والتوسع، إلى جانب الالتزام بتقديم حلول استثمارية تتميز بالأداء القوي على نطاق واسع.
كما واصلت الشركة تعزيز شبكة التوزيع من خلال شراكات جديدة مع مؤسسات رائدة وبنوك ومنصات رقمية، من أجل تعظيم تواجدها في السوق وإتاحة منتجاتها لقاعدة عملاء واسعة. وفي الوقت نفسه، تواصل الشركة تطوير مجموعة قوية من المنتجات الجديدة عبر فئات متعددة من الأصول، مما يعكس التزامها بالابتكار والتنويع وخلق القيمة على المدى الطويل.
قطاع البحوث
واصل قطاع البحوث جهوده لزيادة نطاق تغطيته خلال الفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025. حيث تمكن القطاع من إضافة 9 شركات جديدة في مصر والمغرب ضمن الشركات التي يقوم بتغطيتها. كما نجح القطاع في إطلاق منتجين جديدين، بما في ذلك تقرير يومي عن الدخل الثابت. والذي يقدم دليلًا متكاملًا لسوق الدخل الثابت في مصر. ويتضمن كلًا من أسواق الأوراق المالية الأولية والثانوية والتدفقات الأجنبية وفروق عوائد السندات السيادية.
كما يتطلع قطاع البحوث إلى مواصلة تعظيم نطاق التغطية وتحسين خدمة العملاء خلال الفترة القادمة، مع التركيز بشكل رئيسي على الشركات الصغيرة والمتوسطة. وذلك في إطار استراتيجية تهدف إلى تلبية احتياجات المستثمرين الأفراد. كما يعتزم القطاع إطلاق منصة رقمية متكاملة جديدة. مدعومة بعدد من المبادرات الترويجية والتعريفية غير المتعلقة بالصفقات. بهدف تعزيز قنوات التواصل الفعالة مع المستثمرين.
روبن (Robin)
في إطار استراتيجية بلتون القابضة لتحويل القدرات الداخلية إلى شركات قابلة للتوسع وتحقيق تنوع في الإيرادات. تم إعادة هيكلة قسم علوم البيانات والتحليلات وإطلاقه تحت اسم شركة روبن (Robin) خلال عام 2025.
تجمع الشركة بين الخبرة في تحليلات البيانات والذكاء الاصطناعي. وتقوم بتقديم حلول مبتكرة تدعم اتخاذ قرارات أكثر ذكاء وتحقق النمو للعملاء عبر مختلف القطاعات.
منذ إطلاقها، رسخت الشركة مكانتها كأحد الرواد الإقليميين في مجال استشارات وحلول البيانات والذكاء الاصطناعي. حيث تقدم حلولًا عديدة تشمل منتجات البيانات والتحليلات المتقدمة.
والجدير بالذكر أن الشركة تواصل تطوير قدراتها لتعزيز الكفاءة التشغيلية وتحسين عملية اتخاذ القرار لعملائها.
كما تقدم الشركة خدماتها لعملاء في مصر والمملكة العربية السعودية والمغرب. مما يعكس قدرتها على تحقيق نمو مستدام وأثر ملموس.
ماجنت (Magnet)
تم إطلاق شركة ماجنت خلال عام 2023، وقد أصبحت ماجنت واحدة من أبرز شركات الاستشارات في مجال الموارد البشرية. حيث تدعم الشركات في مختلف مراحل النمو مع تركيز خاص على رواد الأعمال والشركات الناشئة.
تقدم ماجنت مجموعة متكاملة من حلول الموارد البشرية مثل تصميم الهياكل التنظيمية، والتوظيف بما يشمل المناصب التنفيذية. وإعادة هيكلة نماذج التشغيل، والاستشارات في مجال الحوكمة وهياكل الرواتب، وذلك من خلال أدوات تقييم متقدمة.
وبفضل سرعتها وخبرتها ونهجها العملي في الاستشارات، تعمل ماجنت بشكل قوي مع المؤسسين ورواد الأعمال لمساعدتهم في بناء مؤسسات قابلة للنمو المستدام والسريع.
كما تقدم الشركة خدماتها لعملاء في 3 دول، وتغطي قطاعات متنوعة تشمل التكنولوجيا، والخدمات المالية، والأغذية والمشروبات، والتجزئة، والطاقة، والرعاية الصحية، والتعليم، والزراعة.
أكاديمية بلتون
في إطار التزام بلتون القابضة بتطوير الكفاءات وإعداد قادة المستقبل، تواصل أكاديمية بلتون — التي تم إطلاقها في September 2024 — تعزيز مكانتها كمركز للتعليم المخصص وبرامج التطوير المهني التطبيقي.
تشمل هذه البرامج عدة مجالات، منها:
المصرفية والمالية، التكنولوجيا المالية، الذكاء الاصطناعي والتحول الرقمي، ريادة الأعمال، المهارات التجارية، إدارة الموارد البشرية، برامج التدريب العملي، وبرامج تطوير الخريجين.
منذ تأسيسها، وسّعت الأكاديمية نطاق أعمالها من خلال 22 شراكة استراتيجية مع مؤسسات رائدة في القطاع التعليمي، مما يعكس التزامها بالمعايير العالمية واعتماد المناهج التعليمية المبتكرة.
كما تقدم الأكاديمية برامج تدريبية شاملة وعملية تهدف إلى تمكين الأفراد والمؤسسات بالمهارات والمعرفة اللازمة للنجاح في القطاع المالي.
في هذا السياق، ومن ناحية أخرى، هناك العديد من الأخبار المرتبطة بالقطاع والتي يمكنك متابعتها:
- إيرادات «بلتون القابضة» تقفز 97% إلى 9.6 مليار جنيه وصافي الربح يتجاوز 1.5 مليار جنيه بنمو 32% في الـ9 أشهر الأولى من 2025
- «بلتون القابضة» تؤكد قوة مركزها المالي والتزامها بأحكام القوانين واللوائح المنظمة لسوق المال في مصر
- عمومية «بلتون القابضة» تعيد انتخاب «داليا خورشيد» رئيسا تنفيذيا وعضوا منتدبا لمدة 3 سنوات جديدة
