فنتيك جيت: محمد نور
قالت فاروس للبحوث إنها استضافت إدارة شركة كاتاليست لمناقشة الطرح الخاص لشركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPAC) قبل إدراجها في البورصة المصرية. وأوضحت أن هذه الآلية تهدف إلى جمع رأس المال بغرض الاستحواذ على شركات خاصة وطرحها لاحقًا في السوق، مشيرة إلى أن كاتاليست تعد أول شركة من هذا النوع في مصر.
وأضافت فاروس أن كاتاليست تستهدف جمع مليار جنيه لتوسيع نطاق شركتيها التابعتين كاتاليست بارتنرز هولدنج وقرضي، حيث ستخصص 75% من العائدات للأولى و25% للأخيرة، مع توقع بدء التداول خلال الأسابيع الستة المقبلة.
تقرير المستشار المالي المستقل
وبحسب تقرير المستشار المالي المستقل (BDO)، تم تحديد القيمة العادلة لشركة كاتاليست بارتنرز هولدنج عند 1.6 مليار جنيه، فيما بلغت القيمة العادلة لشركة قرضي، العاملة في مجال التكنولوجيا المالية، نحو 1.16 مليار جنيه.
وأشارت فاروس إلى أن قرضي – التي تأسست في أواخر 2023 – تعد بمثابة “شركة بيانات” تربط المنشآت الصغيرة والمتوسطة مع 14 مؤسسة تمويلية، مع خطط للتوسع إلى 25 مؤسسة بحلول العام المقبل.
وبعد الحصول على موافقة هيئة الرقابة المالية بنهاية 2025، تعتزم الشركة التطور إلى منصة تمويل غير مصرفي عبر الإقراض من ميزانيتها الخاصة وإطلاق شراكات للتمويل المشترك.
نموذج الإيرادات في قرضي
وأوضحت فاروس أن نموذج الإيرادات في قرضي يعتمد على مصدرين رئيسيين: إيرادات السوق من خلال رسوم مستدامة ورسوم نجاح لمرة واحدة بنسبة 0.5% لكل منهما، إلى جانب إيرادات التمويل المشترك التي تشمل رسومًا إدارية بنسبة 1.5% على التوزيعات الجديدة وهامشًا يعادل +6% فوق سعر الكريدور.
وأكدت فاروس أنها بصدد إعداد تغطية مفصلة للافتراضات المتعلقة بالتقييم، ومقارنتها مع تقييم المستشار المالي المستقل قبل المشاركة في حقوق الاكتتاب، على أن تواصل تحديث تقديراتها وتوصياتها للمستثمرين.
اقرأ ايضا:
مساهمو «قرضي» و«كاتليست بارتنرز» يوافقون على مبادلة الأسهم
الرقابة المالية المصرية توافق على تأسيس شركة «قرضي» لتمويل المشروعات المتوسطة والصغيرة
شراكة بين «قرضي» و «كاش كول» لدعم المشروعات متناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة في مصر
تمويل المشروعات الصغيرة والمتوسطة في مصر يتجاوز 86.4 مليار جنيه بنهاية مايو 2025
