Table of Contents
فنتيك جيت: مصطفى عيد
جمعت شركة «Cache» الأمريكية، وهي شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية «Fintech» متخصصة في معالجة تحديات المحافظ الاستثمارية المركزة بالأسهم، تمويلاً بقيمة 12.5 مليون دولار في جولة تمويل «Series A» لتصل بذلك إلى تقييم 125 مليون دولار. وقادت الجولة شركة «First Round Capital» بمشاركة «Quiet Capital» إلى جانب عدد من قادة الصناعة البارزين، من بينهم المدير التنفيذي السابق لشركة «Autodesk» أمير هانسبال، ورئيس قسم النمو في «DoorDash» برايان هيل.
نهج الشركة الحديث
ويعكس هذا التمويل تسارعاً في تبني نهج الشركة الحديث لصناديق تبادل الأسهم «Exchange Funds»، الذي يتيح للمستثمرين استبدال حصص مركزة بمحافظ استثمارية متنوعة مع تأجيل دفع ضرائب الأرباح الرأسمالية. ويأتي هذا في وقت توزع فيه الشركات العامة أكثر من 350 مليار دولار سنوياً كتعويضات قائمة على الأسهم.
كسر القيود التقليدية
تسعى «Cache» إلى كسر القيود التقليدية التي جعلت صناديق التبادل متاحة فقط لعملاء الثروات الخاصة، عبر تقليل الحد الأدنى للاستثمار إلى 100 ألف دولار وخفض الرسوم مقارنة بالمزودين التقليديين. وتتيح منصتها للمستثمرين استبدال الأسهم المركزة بمحافظ تتبع مؤشرات رئيسية مثل «Nasdaq-100» و«S&P 500»، مع إمكانية تأجيل دفع الضرائب لعقود، ما يحافظ على تراكم الثروة للنمو المستقبلي.
ومنذ إطلاقها قبل أكثر من عام بقليل، نجحت الشركة في جذب أصول بقيمة 625 مليون دولار على منصتها، بمتوسط مساهمة للعميل الواحد يبلغ 900 ألف دولار، وتأجيل ضرائب أرباح رأسمالية بمتوسط 750 ألف دولار. وتشمل قاعدة عملائها تنفيذيين في شركات عامة وموظفين طويلو الأمد ومستثمرين مؤسساتيين ومكاتب عائلية ومئات من شركات إدارة الثروات.
تقنية خاصة باسم «Index Sync»
وقد طورت الشركة تقنية خاصة باسم «Index Sync» تتيح محاكاة دقيقة للمؤشرات المرجعية من خلال دمج الأسهم المساهمة مع صناديق المؤشرات المتداولة «ETFs» لسد الفجوات القطاعية وتجنب الانحراف عن المؤشر، دون التضحية بالكفاءة الضريبية. وأظهرت البيانات أن صندوقها «UNIX» المتتبع لمؤشر «Nasdaq-100» حقق معامل ارتباط بلغ 0.99 مع المؤشر، بينما أطلق صندوق «Bedrock» المتتبع لمؤشر «S&P 500» بتركيبة مطابقة تقريباً لجميع القطاعات الـ11 وفق تصنيف «GICS». كما تتيح المنصة إدراج المستثمرين الجدد كل أسبوعين، مقابل فترات انتظار طويلة في النماذج التقليدية.
وعلى صعيد التوسع الإداري، عززت الشركة فريقها بانضمام آرون وايت، المدير السابق للنمو في «Adero Partners» لقيادة حلول المستثمرين، وبول سميث، الذي قاد التصميم في «Opendoor» و«Uber»، ليتولى تصميم المنتجات. كما انضم إلى مجلسها الاستشاري خبراء بارزون مثل بيتر كروفورد، المدير المالي السابق في «Schwab»، وتيم كوتشيس، الرئيس التنفيذي السابق لشركة «Aspiriant» ومؤلف كتاب «Managing Concentrated Stock Wealth».
توسيع نطاق حلولها الاستثمارية
وستوظف «Cache» هذا التمويل لتوسيع نطاق حلولها الاستثمارية لتشمل شرائح أوسع مثل موظفي الشركات الحاصلين على أسهم مقيدة «RSUs»، والمؤسسين، والمكاتب العائلية، والمستشارين الماليين. وتشير تقارير لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية «SEC» إلى أن التعويضات بالأسهم تتزايد مع تنافس الشركات على استقطاب المواهب، ما يوسع السوق المستهدفة للشركة.
تمثل «Cache» نموذجاً متطوراً في تكنولوجيا إدارة الثروات، عبر توظيف بنية تحتية حديثة لتطوير استراتيجيات استثمارية قائمة. ومع انتشار الحصص المركزة في الشركات التكنولوجية وشركات النمو، قد تصبح حلول التنويع الضريبي الذكي أداة أساسية لإدارة المحافظ الاستثمارية في المستقبل.
اقرأ ايضا:
شركة «NVIDIA» تطلق تحديث «Portal with RTX».. قفزة نوعية في الرسومات مع«DLSS 4» وذكاء اصطناعي متقدم
وزير المالية المصري يقدم 32 تعهدا لتحسين الواقع الضريبي وتحفيز الاستثمار والنمو الاقتصادي
